馬來(lái)西亞地處東南亞，由馬來(lái)半島南部的馬來(lái)亞和位于加里曼丹島北部的沙撈越、 沙巴組成。全境包括東馬來(lái)西亞(簡(jiǎn)稱東馬)和西馬來(lái)西亞(簡(jiǎn)稱西馬)兩部分。馬來(lái)西亞國(guó)土總面積約33萬(wàn)平方公里，其中西馬13.2萬(wàn)平方公里，東馬19.8萬(wàn)平方公里，不過(guò)大部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都發(fā)生在西馬。

　　截至2023年底，總?cè)丝陬A(yù)計(jì)超過(guò)3340萬(wàn)人，年人口增長(zhǎng)率2.1%，平均年齡30.7歲。馬來(lái)西亞是個(gè)多民族國(guó)家，馬來(lái)裔占總?cè)丝诒壤?0.1%，華裔占比22.6%，印度裔占比6.6%，大致形成“馬來(lái)人主政、華人主商”的局面。在馬華人約755萬(wàn)人，主要集中在檳城、吉隆坡、怡保等西馬城市。伊斯蘭教是馬來(lái)西亞的國(guó)教，主要屬遜尼派。還有佛教、道教、印度教、基督教、 錫克教等。一般說(shuō)來(lái)，馬來(lái)人信奉伊斯蘭教，華人信奉佛教和道教，印度人信奉印度教。多民族的長(zhǎng)期共同生活形成了一種多元的文化特色。吉隆坡是馬來(lái)西亞首都，也是全國(guó)最大城市，人口約197萬(wàn)。

　　2023年馬來(lái)西亞名義GDP折合3992.43億美元，扣除價(jià)格因素后同比增長(zhǎng)3.7%%，各產(chǎn)業(yè)占比分別為：農(nóng)業(yè)6.6%，工業(yè)35.2%，服務(wù)業(yè)58.2%。

　　馬來(lái)西亞自然資源豐富。農(nóng)產(chǎn)品主要有棕櫚油、橡膠、可可、木材、胡椒和熱帶水果等。馬來(lái)西亞石油和天然氣儲(chǔ)量豐富，可滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)及出口需求。此外，馬來(lái)西亞也有一定的鐵、金、鎢、煤、鋁土、錳等礦產(chǎn)。

　　制造業(yè)是馬來(lái)西亞國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?，主要產(chǎn)業(yè)部門包括電子、石油、機(jī)械、鋼鐵、化工及汽車制造等行業(yè)。

　　2023年9月，馬來(lái)西亞啟動(dòng)了2030年新工業(yè)總體規(guī)劃(NIMP 2030)，以振興該國(guó)未來(lái)七年(從2023年到2030年)的制造業(yè)。NIMP 2030制定了雄心勃勃的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，包括每年將制造業(yè)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值提高6.5%。NIMP2030目標(biāo)的五個(gè)關(guān)鍵部門是電氣電子、化工、制藥、醫(yī)療設(shè)備和航空航天。這五個(gè)領(lǐng)域中，中國(guó)企業(yè)的投資主要在電氣電子領(lǐng)域。

　　2023年8月，安瓦爾政府宣布啟動(dòng)國(guó)家能源轉(zhuǎn)型路線圖(NETR)，旨在加快能源系統(tǒng)向更清潔能源的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。NETR包含綠色能源和綠色流動(dòng)性的重要目標(biāo)。這些包括到2050年將可再生能源在裝機(jī)容量中的份額提高到70%，將電動(dòng)汽車的份額提高到80%。作為全球領(lǐng)先的電動(dòng)汽車生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)新能源車企及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)出海馬來(lái)西亞空間巨大。眾多供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)也已經(jīng)開(kāi)始了在馬來(lái)西亞的布局。

　　2024年1月11日柔佛新加坡經(jīng)濟(jì)特區(qū)框架協(xié)議已經(jīng)簽署，年底新馬兩國(guó)政府即將達(dá)成正式法律文件，將特別推出產(chǎn)業(yè)與稅收方面的政策，為兩國(guó)人員與貨物往來(lái)提供專屬便利政策，加快柔佛新加坡經(jīng)濟(jì)特區(qū)的發(fā)展落地。最近三四年，柔佛的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)逐漸崛起，樹(shù)立起柔佛在東南亞的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)的核心地位。

　　2023年英偉達(dá)投資43億美金在新山生產(chǎn)GPU，還有不少歐美高技術(shù)制造產(chǎn)業(yè)不斷落地，新山這座緊靠新加坡的新興城市正越來(lái)越多的得到更多國(guó)際投資的青睞，也在成為中國(guó)企業(yè)出海的首選目標(biāo)。新山，或許正如同多年前的深圳。

　　中國(guó)一直是馬來(lái)西亞最大的貿(mào)易伙伴，連續(xù)15年保持這一地位。

　　中資企業(yè)在馬來(lái)西亞投資的具體情況

　　以下對(duì)中資企業(yè)在馬來(lái)西亞的重要投資領(lǐng)域做簡(jiǎn)要介紹：

　　(1)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是中馬合作的傳統(tǒng)領(lǐng)域。馬來(lái)西亞航空業(yè)較為發(fā)達(dá)，而鐵路一般。不過(guò)，中國(guó)交建承建了貫穿馬來(lái)西亞?wèn)|西海岸的鐵路動(dòng)脈，簡(jiǎn)稱馬東鐵，這也是中國(guó)企業(yè)目前在海外承建的最大單體交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。該項(xiàng)目將在2027年投入使用，拉動(dòng)至少2%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并大幅提升物流運(yùn)輸能力。除此之外，中國(guó)交建還承接了吉隆坡地鐵等軌道交通項(xiàng)目，廣受好評(píng)。

　　中馬另一合作的標(biāo)志性項(xiàng)目關(guān)丹產(chǎn)業(yè)園，也在廣西北部灣國(guó)際港務(wù)集團(tuán)的開(kāi)發(fā)下實(shí)現(xiàn)了大發(fā)展。新深水港區(qū)已建成兩個(gè)15萬(wàn)噸級(jí)深水碼頭，港口吞吐能力極大提升，關(guān)丹港從乏善可陳的小港一躍成為東海岸的第一大港。產(chǎn)業(yè)園已引進(jìn)聯(lián)合鋼鐵、新迪輪胎、建暉紙業(yè)等多家中國(guó)企業(yè)投資建廠。聯(lián)合鋼鐵年產(chǎn)量超過(guò)350萬(wàn)噸，是馬來(lái)西亞最大和最先進(jìn)的全流程工藝鋼鐵企業(yè)之一，為當(dāng)?shù)貛?lái)了數(shù)千個(gè)就業(yè)崗位。

　　東馬的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)很差，但自然資源豐富，有助于開(kāi)發(fā)水電。葛洲壩集團(tuán)承建的巴勒水電站正在建設(shè)中，總裝機(jī)容量為1285兆瓦，2026年建成后將是馬來(lái)西亞第二大水電站。而第一大水電站，也在沙撈越州，總裝機(jī)容量2400兆瓦的巴貢水電站則是由中國(guó)電建承建完工的，這也是中國(guó)水電在海外承建的最大裝機(jī)容量的水電站項(xiàng)目。

　　基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是中國(guó)在馬來(lái)西亞的傳統(tǒng)投資項(xiàng)目。根據(jù)惠譽(yù)預(yù)測(cè)，2023-2032年間馬來(lái)西亞基建行業(yè)將以年均4.7%的速度增長(zhǎng)，仍具備較大的投資空間。

　　(2)東南亞的汽車市場(chǎng)常被稱為日系車的后花園，日系車占比動(dòng)輒八至九成。馬來(lái)西亞的汽車市場(chǎng)則有所不同，即擁有強(qiáng)勢(shì)的本土品牌。寶騰(Proton)和北鹿大(Perodua)兩個(gè)品牌名分別意味著“國(guó)產(chǎn)汽車工業(yè)”和“第二國(guó)產(chǎn)車”，兩家車企占據(jù)著馬來(lái)西亞市場(chǎng)的至少六成，日系車占比接近三成，呈現(xiàn)出非常多元化的市場(chǎng)格局。目前，北鹿大銷量一騎絕塵;寶騰之前雖身陷困境，但隨著吉利加入，也重整旗鼓穩(wěn)居第二。吉利和寶騰合作完成了穩(wěn)定的出海目標(biāo)，尊重文化、全面賦能的思想值得所有出海企業(yè)學(xué)習(xí)，但出海路徑是不可復(fù)制的。而其他中國(guó)車企進(jìn)入馬來(lái)西亞市場(chǎng)的敲門磚，毫無(wú)疑問(wèn)是智能電動(dòng)汽車技術(shù)。

　　盡管馬來(lái)西亞每年可以靠油氣出口收獲頗豐，但政府仍在積極推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型。馬來(lái)西亞政府已設(shè)定明確的電氣化車輛發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計(jì)到2030年，電氣化車輛的銷量將占據(jù)市場(chǎng)總銷量的15%。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，馬來(lái)西亞政府對(duì)外來(lái)電動(dòng)汽車制造商實(shí)施了減稅政策，并對(duì)電動(dòng)汽車及其相關(guān)零部件的進(jìn)口關(guān)稅以及電動(dòng)汽車銷售稅進(jìn)行了免征。同時(shí)，政府主導(dǎo)推進(jìn)充電樁的建設(shè)，計(jì)劃到2025年在全國(guó)建成1萬(wàn)個(gè)公共充電設(shè)施。2023年，馬來(lái)西亞的電動(dòng)汽車銷量達(dá)到13257輛，使得全國(guó)電動(dòng)汽車總數(shù)達(dá)到16763輛。2024年上半年，馬來(lái)西亞共銷售10663臺(tái)純電車(滲透率約2.6%)，符合全年20000臺(tái)的銷量預(yù)期。

　　新能源車型中，2024上半年比亞迪銷量4368臺(tái)，市占率約41%，居第一位，已經(jīng)超過(guò)了去年全年的銷量。并且二季度以來(lái)，比亞迪進(jìn)店量大增，海豹表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，連續(xù)三個(gè)月位居純電市場(chǎng)單車型第一。比亞迪在第二季度展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，在下半年也后勁十足。特斯拉則有3000臺(tái)的銷量。長(zhǎng)城汽車的歐拉好貓也已經(jīng)交付進(jìn)入市場(chǎng)。

圖 2023年馬來(lái)西亞轎車品牌銷量榜

　　奇瑞2023年銷量為4493輛，超過(guò)比亞迪位居第一。而今年第一季度Omoda 5售出了3703輛，Tiggo 8 Pro售出了788輛。第一季度的銷量就超過(guò)了去年一年，隨著新車型的推出，奇瑞的銷量預(yù)計(jì)將繼續(xù)增長(zhǎng)。今年4月，廣汽乘用車和華麗山陳唱汽車有限公司舉行了馬來(lái)西亞CKD工廠竣工暨量產(chǎn)儀式。這是廣汽集團(tuán)在海外第一個(gè)CKD項(xiàng)目，首款車型GS3影速量產(chǎn)下線。上汽名爵、小鵬等也有布局;而眾多皮卡重卡車企也在向馬來(lái)西亞進(jìn)軍。

　　馬來(lái)西亞屬于右舵市場(chǎng)，并與印尼、泰國(guó)、新加坡等國(guó)相鄰，具備向右舵市場(chǎng)出口的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，能夠成為面向東盟，乃至全球右舵車市場(chǎng)的橋頭堡。奇瑞就宣布，將馬來(lái)西亞定為企業(yè)的右舵中心，并在當(dāng)?shù)卦O(shè)立了研發(fā)中心。比亞迪也表示可能會(huì)考慮在馬來(lái)西亞進(jìn)行產(chǎn)品組裝。

　　整車企業(yè)外，汽車供應(yīng)鏈企業(yè)也積極行動(dòng)。億緯鋰能正在馬來(lái)西亞建設(shè)生產(chǎn)基地，一期項(xiàng)目將投產(chǎn)圓柱電池，二期項(xiàng)目將進(jìn)一步擴(kuò)展至儲(chǔ)能領(lǐng)域。天鵬電源、星源材質(zhì)等鋰電池企業(yè)也宣布了在馬來(lái)西亞的投資項(xiàng)目。均勝電子、拓普集團(tuán)、信義玻璃等汽車零部件供應(yīng)商均已在馬來(lái)西亞設(shè)立生產(chǎn)基地和研發(fā)中心，為出海馬來(lái)西亞的中國(guó)汽車制造商，以及當(dāng)?shù)乇就疗髽I(yè)提供零部件產(chǎn)品和技術(shù)支持。

　　(3)比起設(shè)計(jì)和制造半導(dǎo)體晶圓的前端工藝，封裝和測(cè)試是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的最后兩環(huán)，對(duì)技術(shù)要求相對(duì)更低，屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，但并不意味著不重要。從上世紀(jì)70年代起，英特爾、AMD、惠普等國(guó)際巨頭紛紛在馬來(lái)西亞開(kāi)展業(yè)務(wù)，推動(dòng)馬來(lái)西亞芯片產(chǎn)業(yè)逐漸崛起。近幾年，美光、英飛凌、博世、德州儀器等都宣布了在馬來(lái)西亞的追加投資計(jì)劃。目前，作為第六大半導(dǎo)體出口國(guó)，其半導(dǎo)體占全球貿(mào)易總額的7%，封測(cè)領(lǐng)域則達(dá)13%。與此同時(shí)，半導(dǎo)體產(chǎn)品出口占據(jù)著馬來(lái)西亞國(guó)內(nèi)電子電氣產(chǎn)品出口總額的62%。

　　隨著中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)公司們也紛紛加入。越來(lái)越多的中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)企業(yè)正在通過(guò)與馬來(lái)西亞公司合作，在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行部分高階芯片的封裝，其中也包括GPU的封裝工作，如通富微電子、華天科技和超聚變等。

　　馬來(lái)西亞政府雄心勃勃，他們出臺(tái)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)計(jì)劃，旨在從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的后端向前端發(fā)展，提供更高附加值的活動(dòng)，如晶圓制造和集成電路設(shè)計(jì)，這無(wú)疑還有很長(zhǎng)的路要走。不過(guò)，中國(guó)芯片企業(yè)必然會(huì)更多參與進(jìn)來(lái)。

　　(4)馬來(lái)西亞電商潛力巨大，25歲以下的年輕人占總?cè)丝诘?3.4%，這為電商市場(chǎng)提供了龐大的潛在消費(fèi)者群體。在電商平臺(tái)方面，Shopee和Lazada是馬來(lái)西亞電商市場(chǎng)的主導(dǎo)平臺(tái)，占據(jù)了近71%的網(wǎng)站流量。

　　而隨著云廠商和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，東南亞成為全球數(shù)據(jù)中心企業(yè)的藍(lán)海市場(chǎng)。谷歌、淡馬錫和貝恩聯(lián)合發(fā)布的《2021年?yáng)|南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告》顯示，2021至2025年，東南亞互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將從1740億美元增至3630億美元，年復(fù)合增速超20%，這將帶來(lái)對(duì)數(shù)據(jù)中心的明顯需求。目前，阿里巴巴、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、秦淮數(shù)據(jù)集團(tuán)等都已經(jīng)建立了數(shù)據(jù)中心。中交建也中標(biāo)了馬來(lái)西亞柔佛GDS數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，將推動(dòng)當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并為東南亞地區(qū)的科技公司提供重要的基礎(chǔ)設(shè)施支持。

        中資企業(yè)在馬來(lái)西亞應(yīng)注意的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)

　　由于華人比例極高且大多從事商業(yè)活動(dòng)，馬來(lái)西亞對(duì)于中國(guó)出海企業(yè)來(lái)說(shuō)是相當(dāng)友好的市場(chǎng)。中資企業(yè)在馬來(lái)西亞投資主要有以下風(fēng)險(xiǎn)。

　　一是文化習(xí)俗。伊斯蘭教是馬來(lái)西亞的國(guó)教，但馬來(lái)西亞整體文化較為多元，也有信仰印度教的印度裔等。企業(yè)應(yīng)尊重各個(gè)宗教的禮節(jié)，并配備適合的宗教場(chǎng)所和規(guī)定。同時(shí)，要注意處理好華人和馬來(lái)人的關(guān)系，馬來(lái)人的民族情緒較強(qiáng)，需要避免陷入民族矛盾。

　　二是環(huán)境保護(hù)。馬來(lái)西亞目前沒(méi)有統(tǒng)一的環(huán)保法典，環(huán)保法律體系相對(duì)復(fù)雜，由眾多法律、法規(guī)、條例組成。在一項(xiàng)可能對(duì)環(huán)境造成影響的新項(xiàng)目開(kāi)展前，需要先進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估。如果企業(yè)不能確定自身的項(xiàng)目是否應(yīng)進(jìn)行評(píng)估，可先行向環(huán)境部門咨詢，以防止評(píng)估程序?qū)て谠斐裳诱`。

　　三是政策。多項(xiàng)投資優(yōu)惠政策需要企業(yè)主動(dòng)向政府申請(qǐng)，審批流程可能較長(zhǎng)，或需要涉及州政府與聯(lián)邦政府的溝通等，應(yīng)調(diào)整好期望值。此外，企業(yè)需要注意法律變動(dòng)和政策調(diào)整。典型負(fù)面案例如碧桂園森林城市項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)引以為戒。

　　中國(guó)一直是馬來(lái)西亞最大的貿(mào)易伙伴。作為第一個(gè)與中國(guó)建交的東盟國(guó)家，同時(shí)也是最早響應(yīng)中國(guó)共建“一帶一路”倡議的國(guó)家之一，兩國(guó)無(wú)論政府間、企業(yè)間還是民間的聯(lián)系都越來(lái)越緊密。但馬來(lái)西亞的聯(lián)系不止與中國(guó)。作為一個(gè)華裔是第二大人群、印度裔是第三大人群、通用英語(yǔ)的伊斯蘭教國(guó)家，馬來(lái)西亞歡迎中國(guó)企業(yè)出海投資，走向東盟中東，走向世界。